Типи торгових ордерів | Ринковий ордер, лімітний ордер та розширені типи

• Ринкові ордери виконуються негайно без гарантованої ціни, що ідеально підходить для швидкої торгівлі на ліквідних ринках. 
• Лімітні ордери дозволяють трейдерам встановлювати бажану ціну, але не завжди можуть бути виконані. 
• Стоп-лімітні ордери на купівлю і стоп-лімітні ордери на продаж спрацьовують за встановленою ціною, а потім перетворюються на лімітні ордери, допомагаючи трейдерам виходити на зростаючі ринки або захищати прибуток. 
• Стоп-лосс ордери стають ринковими ордерами для обмеження втрат при досягненні певної ціни.
• Лімітні ордери стоп-лосс пропонують точні ціни продажу, але ризикують бути невиконаними. 
• Ордери трейлінг-стоп автоматично коригуються, щоб зафіксувати прибуток при сприятливому русі цін. 

Ринковий ордер – це один з основних типів торгових ордерів, що використовується інвесторами і трейдерами на різних фінансових ринках, включаючи фондові, валютні та криптовалютні біржі. Ринкові ордери виконуються майже миттєво і використовуються, коли швидкість має пріоритет над ціною.

Характеристики ринкових ордерів

Ось деякі ключові характеристики ринкових ордерів:

• Негайне виконання: Ринкові ордери виконуються якомога швидше, що є ідеальним варіантом, коли ви хочете негайно увійти або вийти з позиції.
• Відсутність гарантії ціни: Хоча ринкові замовлення виконуються швидко, немає ніякої гарантії щодо ціни виконання, особливо на швидкозмінних або неліквідних ринках.
• Найкраще для ліквідних ринків: Вони найкраще працюють на високоліквідних ринках, де спред між цінами попиту і пропозиції невеликий, що мінімізує витрати, пов'язані з негайним виконанням.

Приклад з реального життя

Уявіть, що ви хочете придбати акції компанії XYZ, які зараз торгуються по $50. Ви розміщуєте ринкове замовлення на 100 акцій. Замовлення виконується негайно, і ви отримуєте акції за найкращою доступною ціною, яка може бути трохи вищою або нижчою за $50, залежно від ліквідності ринку та поточного попиту.

Нижче наведено деякі з ключових переваг та недоліків використання ринкових ордерів:

Переваги:

• Простота: Ринкові ордери легко виконувати, що робить їх доступними для всіх трейдерів.
• Швидкість: вони дозволяють швидко виконувати замовлення, що має вирішальне значення на нестабільних ринках, де ціни швидко змінюються.

Недоліки:

• Прослизання: На нестабільних або неліквідних ринках остаточна ціна може відрізнятися від ціни останньої угоди, що призводить до прослизання.
• Відсутність контролю над ціною: Трейдери не мають контролю над ціною виконання, що може бути проблематичним на швидкозмінних ринках.

На відміну від ринкових ордерів, які виконуються негайно за найкращою доступною поточною ринковою ціною, лімітні ордери дають більше контролю над ціною, за якою буде виконано угоду. Цей тип ордерів вигідний на волатильних ринках або при торгівлі цінними паперами з меншою ліквідністю.

Як працюють лімітні ордери?

Розміщуючи лімітний ордер, трейдери встановлюють певний ціновий ліміт – максимальну ціну, яку вони готові заплатити при купівлі акцій, або мінімальну ціну, яку вони готові прийняти при продажу. Ордер може бути виконаний, якщо ринкова ціна відповідає або є кращою за вказану лімітну ціну.

Ось кілька ключових моментів про лімітні ордери:

• Лімітний ордер на купівлю: Ви встановлюєте ціну покупки нижче поточної ринкової ціни. Ордер виконується тільки в тому випадку, якщо ціна криптовалюти перевищує встановлений вами ліміт.
• Лімітний ордер на продаж: Ви встановлюєте ціну продажу вище поточної ринкової ціни. Ордер буде виконано, тільки якщо ціна цінного паперу підніметься до вказаного вами ліміту або вище.

Нижче наведено деякі переваги та недоліки використання лімітних ордерів у торгівлі: 

Переваги:

• Контроль ціни: Трейдери мають кращий контроль над ціною, за якою здійснюється торгівля.
• Економічно ефективний: Допомагає уникнути прослизання, тобто різниці між очікуваною ціною та ціною, за якою вона виконується.
• Без небажаних заповнень: Захищає від купівлі за більшу ціну або продажу за нижчою ціною, ніж передбачалося.

Недоліки:

• Без гарантії виконання: Ордер може бути не виконаний, якщо ринкова ціна не досягне ліміту.
• Часткове виконання: На швидкозмінному ринку може бути виконана лише частина вашого ордера, якщо взагалі буде виконана.
• Упущена вигода: Ви можете втратити інші торгові можливості, чекаючи, поки ціна досягне своєї межі.

Обговорюючи типи торгових ордерів, важливо розуміти, що крім базових ринкових і лімітних ордерів, існують більш просунуті типи, які можуть запропонувати трейдерам більший контроль над своїми угодами. Ці розширені ордери особливо корисні на волатильних ринках, таких як торгівля криптовалютами, де ціни швидко змінюються. 

Ордер Buy Stop-Limit – це ордер на купівлю криптовалюти за певною ціною (стоп-ціною) або вище, але тільки після того, як буде досягнута або пройдена задана стоп-ціна. Цей тип ордерів використовується, коли трейдер очікує, що вартість активу зросте після досягнення певного рівня. 

Ось як це працює:

• Активація: Ордер неактивний до тих пір, поки ринкова ціна не досягне стоп-ціни.
• Виконання: Після активації стає лімітованим замовленням на купівлю за обмеженою ціною.

Приклад: Уявіть, що ви відстежуєте криптовалюту, яка зараз торгується на рівні $200. Ви вважаєте, що якщо вона почне рухатися вище $210, то продовжить зростати. Ви можете встановити ордер Buy Stop-Limit з стоп-ціною $210 і лімітною ціною $215. Якщо ціна досягне $210, ваш ордер активується, але ви придбаєте актив лише тоді, коли зможете зробити це за $215 або менше.

І навпаки, ордер Sell Stop-Limit – це ордер на продаж цінного паперу за певною ціною (лімітною ціною) або вище, але тільки після досягнення або перетину певного цінового рівня (стоп-ціни). Цей тип ордерів допомагає трейдерам захистити прибуток або обмежити збитки. 

Ось як це працює:

• Активація: Ордер стає активним тільки тоді, коли ринкова ціна досягає стоп-ціни.
• Виконання: Як тільки ордер стає активним, він стає лімітним ордером на продаж за лімітною ціною або вище.

Приклад: Припустимо, ви володієте криптовалютою, яка зараз торгується на рівні $300. Щоб захистити свої інвестиції, ви розміщуєте ордер Sell Stop-Limit Order зі стоп-ціною $290 і лімітною ціною $285. Якщо ціна впаде до $290, ваш ордер активується, і система спробує продати ваш актив за $285 або більше.

Ордер стоп-лосс є важливим інструментом управління ризиками, який дозволяє інвесторам обмежити свої потенційні збитки по позиції. Це торговий ордер, призначений для продажу активу за певною ціною, відомою як стоп-ціна. Цей тип ордерів широко використовується на різних ринках, зокрема на фондовому, валютному та криптовалютному.

Ключові характеристики ордера Stop-Loss:

• Автоматичне виконання: Після досягнення стоп-ціни ордер стоп-лосс стає ринковим і виконується за наступною доступною ціною.
• Управління ризиками: Допомагає трейдерам управляти ризиками, обмежуючи потенційні збитки.
• Контроль емоцій: Запобігає емоційному прийняттю рішень, встановлюючи заздалегідь визначені точки виходу.

Лімітний стоп-лосс ордер – це різновид стоп-лосс ордера, в якому вказуються дві ціни: стоп-ціна і лімітна ціна. Коли стоп-ціна активна, ордер стає лімітним, а не ринковим. Це означає, що актив буде продано тільки за лімітною ціною або, що ще краще, запобігає прослизанню, коли ордер виконується за найнижчою ціною, ніж очікувалося.
Переваги:

• Точність: Гарантує, що актив буде продано за певною ціною або краще.
• Контроль: Забезпечує більший контроль над ціною, за якою виконується замовлення.

Недоліки:

• Без гарантії виконання: Ордер може бути не виконаний, якщо ринкова ціна перевищить лімітну ціну.
• Менш корисний на швидкозмінних ринках: На високо волатильних ринках ціна може швидко перевищити лімітну ціну, що призведе до невиконаних ордерів.

Трейлінг-стоп – це спеціальний стоп-лосс ордер, який змінюється автоматично. Він утримує стоп-ціну на певний відсоток або суму в доларах нижче ринкової ціни, коригуючи її, коли ціна рухається на вашу користь. Це дозволяє трейдерам захистити прибуток, одночасно даючи можливість позиції рости.

Переваги ордерів з кінцевою зупинкою:

• Фіксація прибутку: Автоматично підвищує стоп-ціну, коли ціна активу зростає, забезпечуючи прибуток.
• Гнучкість: Дозволяє активу зростати в ціні без обмеження потенційного прибутку.

Трейдери мають різні варіанти ордерів для купівлі або продажу криптовалют, кожен з яких має свої переваги та недоліки. Ринкові ордери є швидкими, але не гарантують ціну, в той час як лімітні ордери встановлюють ціну, але можуть не виконуватися. Стоп-лімітні та трейлінг-стоп ордери допомагають управляти ризиками та фіксувати прибуток. 

Трейдери повинні розуміти ці ордери, щоб приймати розумні рішення на основі своєї стратегії, рівня ризику і ринку. Розумне використання цих ордерів може допомогти трейдерам контролювати свої угоди, управляти ризиками і досягати кращих результатів в торгівлі.