BlackRock: Біткоїн — ідеальний інструмент для диверсифікації інвестицій

Автори досліджують 15-річну історію біткоїна і порівнюють його унікальні характеристики з іншими класами активів. Вони зазначають, що фундаментальні аспекти біткоїна відрізняються від більшості традиційних інвестицій, і в деяких випадках рухаються в протилежному напрямку.

Незважаючи на репутацію біткоїна як волатильного активу, він історично перевершує основні класи активів. Через це деякі інвестори вважають його потенційним щитом від глобальної фінансової та геополітичної нестабільності.

Біткоїн виділяється завдяки кільком ключовим характеристикам. Його обсяг обмежений 21 мільйоном одиниць, що означає, що в обігу ніколи не буде більше цієї кількості. Крім того, він дозволяє міжнародні транзакції та працює без потреби в затвердженні з боку будь-якого центрального органу, що відомо як «бездозвільний» механізм. Ці якості роблять біткоїн надійною альтернативою традиційним монетарним системам, які зазвичай залежать від централізованих установ, таких як банки і уряди.

Дослідження BlackRock також підкреслює низьку кореляцію біткоїна з традиційними активами, такими як облігації та акції. У термінах інвестування кореляція вимірює, як різні активи рухаються по відношенню один до одного. Низька кореляція біткоїна означає, що його цінові рухи часто незалежні від коливань акцій і облігацій. Ця характеристика робить його особливо цінним для диверсифікації.

Історично біткоїн забезпечував вищі доходи з часом. За останнє десятиліття біткоїн перевершив усі основні класи активів у семи з десяти років, причому річні прибутки перевищували 100% у тих успішних роках. Однак важливо зазначити, що біткоїн також пережив значні падіння. Було чотири випадки, коли його ціна впала більш ніж на 50%, що підкреслює потенційні ризики.

У звіті біткоїн описується як «несуверенний» актив, що означає, що він не пов'язаний з жодним конкретним урядом або економікою. Він також є децентралізованим, що означає, що жодна окрема структура, така як уряд чи центральний банк, не контролює його. Ця децентралізація може зробити біткоїн альтернативою традиційним фінансовим активам.

Згідно з BlackRock, незалежність біткоїна від економічних умов будь-якої окремої країни або централізованих систем може зробити його більш надійним під час масштабних економічних криз. До таких криз відносяться крахи банків, девальвації валют, рецесії та інші системні ризики, що впливають на традиційні фінансові системи.

Документ зазначає:

«Біткоїн, як перша децентралізована, несувіренна монетарна альтернатива для широкого світового прийняття, не має традиційного контрагента, не залежить від жодної централізованої системи і не керується успіхами жодної країни.»

У звіті також розглядається біткоїн як потенційна альтернатива американському долару. Ця точка зору виникає з зростаючих побоювань серед інвесторів щодо зростаючих дефіцитів і рівнів державного боргу в США. Подібні занепокоєння існують і в інших країнах, що стикаються з високими рівнями державного боргу.

Автори підкреслюють, що протягом останніх п'яти років деякі інвестори зверталися до біткоїна як до «втечі в безпеку» під час глобальної економічної невизначеності. У такі кризи інвестори зазвичай шукають активи, які, на їхню думку, збережуть або збільшать свою вартість, коли традиційні інвестиції падають.

Діючи як захист і альтернативний актив, біткоїн сприймається деякими як засіб захисту від ризиків традиційної фінансової системи. Його унікальна природа та історична продуктивність зробили його об'єктом інтересу для інвесторів, які прагнуть диверсифікувати свої портфелі. Однак звіт також зазначає, що потенційні інвестори повинні ретельно враховувати ризики, включаючи історію високої волатильності біткоїна та можливість різкого зниження цін.