Дослідження виявило зв’язок між біткоїном і глобальними тенденціями грошової маси

25 вересня засновниця Lyn Alden Investment Strategy оголосила про випуск нового дослідження, присвяченого аналізу глобального створення грошей та порівняння його з різними класами активів. У цьому дослідженні розглядається, як різні активи, включно з біткоїном, реагують на зміни в глобальній грошовій масі.

Одним із ключових висновків цього дослідження є те, що біткоїн збігається з рухом глобальної грошової маси (також відомої як M2) у 83% випадків. Цей кореляційний зв’язок між біткоїном і створенням грошей є сильнішим, ніж у інших типів активів.

Дослідження також показало, що ціна біткоїна тісно пов’язана з глобальною ліквідністю. Це свідчить про те, що біткоїн може виступати як «барометр ліквідності», тобто відображати зміни в доступності грошей у світовій економіці.

Дослідження пояснює, що в міру розширення глобальної ліквідності, часто вимірюваної через грошову масу M2, ціна біткоїна зазвичай зростає разом із нею. З іншого боку, коли ліквідність зменшується або скорочується, ціна біткоїна має тенденцію до аналогічного зниження. Це показує, що вартість біткоїна чутлива до кількості доступних грошей у світовій економіці.

Дослідження аналізувало дані з травня 2013 року до липня 2024 року і виявило кореляційний коефіцієнт 0,94 між біткоїном і глобальною ліквідністю. Ця висока кореляція вказує на сильний зв'язок між ними.

Для уточнення, грошова маса M2 — це показник загальної кількості грошей в обігу, що включає готівку, чекові депозити та інші легкодоступні активи, такі як ощадні рахунки та короткострокові депозити. M2 відіграє важливу роль у відстеженні кількості грошей, що циркулюють в економіці, що впливає на інфляцію, процентні ставки та загальну економічну активність.

Лін Олден також прокоментувала взаємодію інших активів, таких як акції та золото, з глобальною ліквідністю. Акції залежать від прибутків компаній, що може створювати варіативність у їхній кореляції з ліквідністю. Золото, з іншого боку, має “захисну” природу, що може впливати на його зв'язок із ліквідністю. Натомість кореляція біткоїна з ліквідністю є більш прямою, хоча його висока волатильність іноді може спотворювати короткострокові тенденції.

«Біткоїн розглядається як ризикова форма золота. Отже, він має найвищу кореляцію», — зазначила Лін.

Дослідження дійшло висновку, що сильний зв'язок біткоїна з глобальною ліквідністю робить його цінним індикатором для інвесторів і трейдерів. Він може допомогти їм зрозуміти ширші макроекономічні тенденції та зміни в глобальній грошовій масі. За словами Олден, «біткоїн можна розглядати як дзеркало, що відображає темп створення глобальних грошей і відносну силу долара».

Раніше цього року Лін Олден зробила сміливий прогноз, що ціна біткоїна може зрости до $200,000 протягом наступних двох років, підкріплюючи її віру в майбутній потенціал біткоїна.

З останніх новин ринковий аналітик ‘Game of Trades' поділився оновленням зі своїми 247,000 підписниками на платформі X. Він зазначив, що грошова маса M2 знову почала зростати після досягнення найглибшого рівня скорочення з 1960 року.

Федеральний резервний банк Сент-Луїса повідомив, що грошова маса M2 почала скорочуватися в березні 2022 року, але змінила напрямок і почала збільшуватися в березні 2024 року. Наразі грошова маса M2 у США досягла $21,17 трлн, що означає зростання на 2% за останні шість місяців.

Багато аналітиків розглядають це зростання M2 як позитивний знак для біткоїна. Зростаюча грошова маса зазвичай створює більше ліквідності, що може підвищити ціни на активи. Декілька експертів прогнозують, що ця тенденція може призвести до бичачого ралі на ринку криптовалют, а четвертий квартал виглядає особливо перспективним для біткоїна.